#1 ĐẦU TƯ & Tư Vấn ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN chuyên nghiệp – BIG ĐẦU TƯ Đầu Tư Chứng Khoán Thành Công Cùng Big Đầu Tư
Xem nhiều
Công ty hoạt động chính trong các lĩnh vực Đầu tư phát triển các khu đô thị mới và khu công nghiệp, phát triển nhà và hạ tầng kỹ thuật khu đô thị; Xây dựng các công trình công nghiệp và dân dụng, công trình hạ tầng kỹ thuật; Sản xuất và kinh doanh các chủng loại vật liệu xây dựng. Nhận định cổ phiếu DIG 2022 Gia Nhập CLB vốn hóa tỷ USD Tiềm năng cổ phiếu DIG Trong group của Big Đầu Tư, các thành viên nhận định như sau:
TÓM TẮT BÀI VIẾT
Cổ phiếu DIG
Năm 2021, Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (HoSE: DIG) đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 1.440 tỷ đồng, tăng trưởng 60% so với thực hiện năm ngoái.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của DIG đạt hơn 1.116 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ năm 2020. Lợi nhuận trước thuế tăng mạnh hơn ở mức 48%, đạt hơn 119 tỷ đồng và hoàn thành hơn 8% kế hoạch cả năm. Kế hoạch này dựa trên việc bàn giao các sản phẩm của các dự án Nam Vĩnh Yên, Gateway, CSJ và Victory City Vị Thanh và chuyển nhượng quỹ đất của dự án Đại Phước trong năm. Trên thị trường DIG duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Bên cạnh đó, đồ thị giá của DIG vượt lên trên đường trung bình 20 ngày và đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng 67% so với mức trung bình 20 phiên.
| KẾT QUẢ KINH DOANH | QUÝ 4/202001/10-31/12CKT/HN | QUÝ 1/202101/01-31/03CKT/HN | QUÝ 2/202101/04-30/06CKT/HN | QUÝ 3/202101/07-30/09CKT/HN |
|---|---|---|---|---|
| Doanh thu thuần | 624,048 | 500,417 | 615,781 | 538,512 |
| Lợi nhuận gộp | 169,642 | 123,083 | 215,356 | 176,976 |
| LN thuần từ HĐKD | 55,444 | 59,453 | 124,628 | 49,067 |
| LNST thu nhập DN | 509,948 | 43,026 | 53,261 | 42,268 |
| LNST của CĐ cty mẹ | 505,829 | 41,484 | 52,918 | 43,257 |
DIG đang sở hữu gì?
DIG đang sở hữu quỹ đất lớn thứ 2 trên sàn chứng khoán hiện tại, phân tích đánh giá nhận định cổ phiếu DIG xuất thân từ công ty nhà nước – Bộ Xây Dựng thoái vốn cuối năm 2018, ban lãnh đạo có năng lực và mối quan hệ tốt, đã tích cực thu gom quỹ đất trong vòng 30 năm qua. Với quỹ đất lớn như vậy thì chiến lược của DIG giống như những ông lớn trong ngành BĐS là tập trung nguồn lực làm những dự án trọng điểm: những khu đô thị tầm cỡ hàng trăm ha, những công trình khách sạn 5-6 sao, khu nghỉ dưỡng, sân golf, khu vui chơi giải trí, có cả mảng BĐS KCN… vừa làm dự án bán lẻ, kết hợp với bán sỉ 1 phần dự án cho các đối tác và nhà đầu tư cấp 2, mang lại lợi nhuận lớn từ chuyển nhượng dự án, vừa để dành quỹ đất tiềm năng – vẫn tăng giá trị trong tương lai.
2.487 tỷ đồng doanh thu và 711 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (LNST), đây cũng là kết quả tốt nhất kể từ khi DIG niêm yết. Tuy nhiên đỉnh cao này khả năng sẽ sớm bị chinh phục ngay trong năm 2021 khi DIG đã đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất đạt 2.800 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 1.444 tỷ đồng, tăng 60,5% so với năm 2020; dự kiến cổ tức từ 18 – 22%.
Đọc vị cổ phiếu DIG – Tiềm năng và rủi ro
HoSE: DIG) đang tích cực triển khai các phương án huy động vốn từ nhiều nguồn như bán trái phiếu, chào bán cổ phiếu riêng lẻ, cổ phiếu ESOP. Doanh nghiệp vừa bán thành công 1.000 tỷ đồng trái phiếu không chuyển đổi và có tài sản đảm bảo cho HDBank. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, lãi được trả định kỳ 6 tháng. Lãi suất cố định 11%/năm cho năm đầu tiên, các năm sau bằng tổng lãi suất tiền gửi tiết kiệm khách hàng cá nhân của HDBank cộng 4,25%/năm, nhưng không thấp hơn 10%/năm.
Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng là một trong những tập đoàn đầu về ngành bất động sản, sau giai đoạn phục hồi tăng trưởng tốt của ngành bất động sản từ 2015 – đầu 2019. DIG hiện đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2021/2022 là 32,6 lần/32,6 lần và P/B là 4,4 lần/ 3,9 lần (dựa theo dự báo của chúng tôi), mức định giá cao so với P/E và P/B trượt trung bình của các công ty cùng ngành trong nước của tương ứng là 24,8 lần và 3,0 lần. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/B dự phóng 2021/2022 là 2,8 lần/2,5 lần.
DIG là cổ phiếu hiện có sức hút nhà đầu tư yêu thích lớn từ quý 3/2021 với tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm vừa qua. Hiện vùng giá DIG đã tăng tích cực >50% từ vùng giá tích lũy 24 nửa đầu năm.
Trong khuôn khổ bài viết Thái Lê sẽ tổng hợp và đưa ra các ý chính trong quá trình chờ đợi BCKD quý 3 và các thông tin về doanh nghiệp này để cả nhà có thể cùng trao đổi và bổ sung.
A. Tại sao DIG có sức hút lớn với nhà đầu tư giai đoạn qua
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
- – DIG xuất phát từ một đơn vị nhà nước đã tiến hành thoái toàn bộ vốn và có những ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm vừa qua. Đặc biệt, tập đoàn DIC sở hữ quỹ đất sạch 8000 ha từ vùng địa bàn chính Bà Rịa Vũng Tàu và trải dài cả nước Vĩnh Phúc, Hà Nam, Quảng Bình, Kiên Giang, Hậu Giang, Đồng Nai, …
- – Quỹ đất của DIG hiện chỉ xếp sau Vinhome với nhiếu đại dự án đã và đang được triển khai. Đồng thời tiếp tục nghiên cứu và mở rộng quỹ đất trong gian đoạn 2021-2022 như KĐT Nhơn Trạch, KĐT Du lịch Quảng Bình, Tổ hợp nam long khánh, KĐT Thuận Thành, …
- – Trong những năm qua DIG liên tục tăng trưởng và trong đại hội 2021 tháng 4 vừa qua công ty đã tự tin tiếp tục đặt ra mục tiêu tăng trưởng Lợi nhuận > 60%.
>>>>>Tiềm năng cổ phiếu GVR – Đất cát bạt ngàn – Target cổ phiếu GVR 2022
B. Triển vọng của DIG
Năm 2021, thị trường chứng khoán thuận lợi hơn đối với top 20 cổ phiếu bất động sản dân cư lớn nhất. SSI Research nhận thấy có 7 công ty lên kế hoạch tăng vốn với số tiền dự kiến ban đầu là 18.700. tỷ đồng thông qua phát hành riêng lẻ, phát hành quyền mua cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi và 434 tỷ đồng thông qua cổ phiếu ESOP. Trong khi đó, phần còn lại là kế hoạch tăng vốn điều lệ thông qua cổ tức cổ phiếu.
So với năm ngoái khi mức tăng vốn chưa đáng kể, đạt khoảng 2.400 tỷ đồng (chủ yếu thông qua cổ tức cổ phiếu/ cổ phiếu thưởng), việc tăng vốn trong năm 2021 kể trên sẽ hỗ trợ đáng kể cho khả năng tăng trưởng trong trung hạn của các công ty. Hiện tại, với tâm lý thị trường tích cực, đây có thể là thời điểm thuận lợi để tăng vốn cổ phần.
Tai sao tôi lại kỳ vọng DIG vào CLB tỷ đô vì DN DIG đang tren đường thực hiện hóa DN BDS hàng đầu VN.
– CHuẩn bị chia ctuc 17% cho cổ đông để tăng VDL lên 4099 tỷ (chắc tuần sau ra tin)
– Phát hành riêng lẻ 1500 tỷ ( 75tr cp giá 20k) đề thực hiện dự án Bắc Vũng Tàu + 1900 tỷ khoản vay cùa Sacombank cam kết cho vay DA—–> tổng cộng 3400 tỷ làm DA này GD1 20ha (tổng DA 90ha). Tổng DA này đem về DT hon 20k tỷ, LNST gần 10k tỷ nhé các bác.
Toàn bộ số luong cp 75tr do cac anh mua het, thể hiện các anh có tiền và muốn DIG phát triển vượt bậc trong tuong lai ko xa.
Nhiều bác thắc mắc sao đợt này HimLam ko mua phát hành thêm, xin thưa là có mua và mua nhiều nhất vì THiên Tân + Cao Van Vũ và HIM LAM thực chất là 1—–> nhóm này sau khi phát hành xong sẽ nắm giữ 47% cp + gia đình bác Tuấn 23% nữa thì total mấy anh giữ 70% cp troi nổi rồi (cái này có thể còn cao hơn)….”
- Xét về quy mô ngành Bất động sản thì trong giai đoạn 2021-2023 sau dịch lần 4 thì sẽ đang có rất nhiều chính sách thuận lợi từ lãi suất thấp đến việc chính phủ thúc đẩy đầu tư công giúp đẩy mạnh mạng lưới kết nối hạ tầng phát triển khơi dậy tiềm năng các quỹ đất vùng ven và thông thương.
- Những điểm nhấn trong năm 2021 của DIG: Quỹ đất lớn 8000ha, đề án tài cơ cấu tập đoàn DIG, sự tham gia cổ đông lớn Himlam, ban lãnh đạo liên tiếp gia tăng tỷ lệ nắm giữ và nguồn vốn huy động năm 2021 vô cùng thuận lợi
- DIG có sức khỏe tài chính tích cực, đặc biệt nợ vay/vcsh tiếp tục giảm cho thấy DN ngày càng giảm bớt sự phụ thuộc vào vay nợ tổ chức tài chính. Đáng chú ý số liệu Người mua trả tiền trước liên tiếp gia tăng trong những năm qua cho thấy khách hàng đặt niềm tin cao vào các dự án DIG
- Tiềm năng tăng trưởng trong những năm gần đây tích cực với nhiều kỳ vọng khi Doanh thu và biên lợi nhuận tăng ấn tượng.
- Dòng tiền hoạt động sản xuất kinh doanh âm liên tiếp là một rủi ro* và là một ẩn số tại các hoạt động dn bds khi việc triển khai và phát triển các dự án
- Hàng tồn kho trong những năm qua liên tiếp duy trì ở mức khá cao, đặc biệt đại đô thị Nam Vĩnh Yên
- Nguồn vốn 2021 đã được DIG huy động 5000 tỷ theo kế hoạch từ phát hành cổ phiếu esop 225 tỷ, phát hành thêm 75 triệu cổ ~ 1500 tỷ, trái phiếu qua HDB 2000 tỷ, …
- Điều đang lưu tâm hiện nay đó chính là mục tiêu năm 2021 mà Đại hội cổ đông tháng 4/2021 vừa qua đã đặt ra thì có đảm bảo được không ? Đây là một vấn đề sẽ ảnh hưởng lớn tới mục tiêu trong 1-2 quý tới của vùng giá DIG. Hiện nay điểm qua các dự án theo kế hoạch trong đại hội thì Thái Lê đánh giá DIG sẽ có thể vẫn đạt được mức tăng trưởng LNTT 1440 tỷ tại các dự án Nam Vĩnh yên, KĐT Đại Phước chuyển nhượng 31ha (Đã chuyển nhượng nhưng chưa hoàn tất thủ tục để bàn giao ghi nhận doanh thu), Chung cư Vũng Tàu Gateway và khu dân cư vị thanh khi quý 4 triển khai khởi công KS 5* sẽ kỳ vọng tạo đà bàn giao các dự án khu dân cư đã hoàn thiện, …
Lưu ý: Đối với DN BDS Doanh thu sẽ chỉ được ghi nhận khi đã bàn giao tới người mua.
Như vậy điểm qua chúng ta thấy DIG hiện tại đang có rất nhiều sự hẫu thuận để có những sự kỳ vọng tăng giá trong đầu tư trung và dài hạn hiện nay.
>>>>>Nhận định cổ phiếu HPG Đế chế thép trăm năm Nhận định cổ phiếu HPG 2022
C. RỦI RO
Hôm trc quân tào dùng mấy triệu quân đánh úp cổ đông DIGGER nhưng a e đc lệnh của thầy A7 và cụ CT đã thực hiện thành công kế vườn không nhà trống, bọn giặc đến đéo cướp đc cổ nào từ tay a e ta mà còn bị a e ta phục kích cướp lại kg ít hahaha, nên bây giờ bọn nó cay cú lại tung CL cờ hó ra để chơi a e mình cho đỡ cay, nhưng bọn CL ấy thì làm đc cái kẹc gì a e ta chứ, a e cổ đông DIGGER sang tuần lại tiếp tục gồng lãi mạnh mẽ nào
– Về dòng tiền DIG cũng đã chuẩn bị nguồn lực cho các DA khi mới phát hành thành công 1k tỷ TP cho HDB
và chuẫn bị thêm 2500 tỷ TP nữa sắp được công bố.
Vậy +DA Long Tân sẽ có 3500 tỷ rót vào GD1 80ha khởi công q4 này và kế hoạch q2/2022 sẽ mở bán.Tuy nhiên để có được một deal hoàn chỉnh những góc khuất đăng sau các báo cáo con số và triển vọng thì chúng ta cũng cần xem xét rõ một số rủi ro mà cần để ý tránh việc mua đuổi DIG:
- Sau khi DIG có dòng tiền tích cực và đẩy giá nhanh từ 24 lên 3x trong tháng 8 thì các cổ đông lớn Him Lam, Thiên Tân liên tục thoái vốn ??? (Thiên Tân dùng chính số tiền thoái vốn 3x để mua lại cổ phiếu phát hành giá 20k ngay sau đó)
- Đồng thời trong vùng giá 3x DIG đã tiến hành phát hành thêm 18% cổ phiếu đang lưu hành cho Ban lãnh đạo, Cổ đông lớn với vùng giá rẻ 15-20k với giới hạn từ 1-3 năm: Đây là sự rủi ro tiềm ẩn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ khi mua đuổi trong ngắn hạn.
- Như hình dưới đối với đầu tư tài chính DIG đã rót vào 3100 tỷ hợp tác với 2 dự án của CĐL Thiên Tân và Him Lam. Hiệu quả và bản chất của mảng đầu tư tài chính này thực sự luôn khó có lời giải đáp cho cổ đông nhỏ lẻ ???
- Như đầu bài viết hiện DIG đã tăng hơn 50% trong 1 quý vừa qua và gấp 2 lần với 18% số lượng CP vùng giá mới phát hành thêm nên trong ngắn hạn có thể nhà đầu cần phải có sự cân nhắc trong việc mở tỷ trọng mua.
D. Định giá cổ phiếu DIG
- Với tổng thể quỹ đất và tiềm năng như hiện nay của DIG thì Thái Lê đáng giá DIG vẫn là một cổ phiếu hấp dẫn để đầu tư trung và dài hạn. Đặc biệt là khi DN tái cơ cấu và có nhiều sự thay đổi trong việc khai thác quỹ đất hiện có của DN được hiệu quả hơn.
- Xem bảng dự báo và với Pe hiện nay của DIG là 23.5 thì Thái Lê đánh giá vùng giá an toàn hợp lý cho nhà đầu tư 1-2 năm tới quanh vùng 33, DIG quý 4 hoàn thành được chỉ tiêu kế hoạch thì giá mục tiêu năm 2021: 43-45 và năm 2022: 65-70 là phù hợp.
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
