#1 ĐẦU TƯ & Tư Vấn ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN chuyên nghiệp – BIG ĐẦU TƯ Đầu Tư Chứng Khoán Thành Công Cùng Big Đầu Tư
Xem nhiều
Wash trade là khái niệm được sử dụng phổ biến trong thị trường tài chính.Tuy nhiên, thuật ngữ giao dịch wash trade là một hành vi bất hợp pháp. Chắc hẳn hiện nay vẫn còn nhiều người chưa hiểu rõ về thuật ngữ Wash Trade là gì. Chính vì vậy, bài viết dưới đây BigDauTu sẽ giúp người đọc tìm hiểu giao dịch wash trade là gì cũng như những ảnh hưởng của nó đến giá cả – thao túng thị trường..
TÓM TẮT BÀI VIẾT
I. Giao Dịch Wash Trade Là Gì?
Giao dịch wash trade, tiếng Anh gọi là wash trading.
Giao dịch wash trade chính là tên gọi của một phương pháp mà trong đó các chủ thể là những người giao dịch thực hiện mua và bán một cổ phiếu với mục đích cung cấp thông tin sai lệch cho thị trường.
Trong một số trường hợp, giao dịch wash trade được thực hiện bởi một nhà giao dịch và một môi giới khi hai người này thông đồng với nhau. Đôi khi, giao dịch wash trade lại được thực hiện bởi chỉ một chủ thể là nhà đầu tư đóng vai người mua và cả người bán cổ phiếu.
Giao dịch wash trade được xem là bất hợp pháp tại Mỹ và Sở Thuế vụ IRS cũng cấm các chủ thể là những người nộp thuế thực hiện khấu trừ những khoản lỗ từ giao dịch wash trade vào thu nhập chịu thuế của họ.
Như vậy, ta nhận thấy Wash Trade là một quá trình nhà giao dịch thực hiện bán và mua lại cùng một tài sản để tạo giao dịch, làm tăng hay làm giảm giá tài sản và tập trung vào mục tiêu tác động lên khối lượng để từ đó khiến giá giao dịch của tài sản tăng lên. Lệnh cũng có thể sẽ được đặt tại mức giá cao hoặc thấp tùy ý để tạo ra xu hướng giá giả mạo. Wash Trade nếu bị phát hiện thì sẽ không khó khăn có thể tìm được chứng cứ và đa số tại nhiều nước các giao dịch này khi bị phát hiện thì đều sẽ bị hủy bỏ.
Kỹ thuật giao dịch Wash trade còn được hiểu là việc đối tượng thao túng giá thực hiện bán và mua lại cùng một cổ phiếu để nhằm tạo giao dịch và làm tăng hay làm giảm giá cổ phiếu nhưng không làm thay đổi quyền sở hữu cổ phiếu đó hoặc làm thay đổi nhưng thay đổi trong một nhóm các chủ thể là những nhà đầu tư có liên quan chặt chẽ với nhau.
Wash trade tập trung vào mục tiêu tác động lên khối lượng, từ đó đã khiến giá giao dịch của cổ phiếu tăng lên. Cũng có thể lệnh sẽ được đặt tại mức giá cao hoặc thấp để tạo xu hướng giá giả tạo. Wash trade nếu bị phát hiện sẽ không khó khăn để tìm chứng cứ, và hầu như tại nhiều nước các giao dịch này khi bị phát hiện sẽ bị hủy bỏ.
Tại Việt Nam, hình thức thao túng giá cụ thể này ngày đang ngày càng tinh vi, hành vi này thông thường sẽ được một nhóm chủ thể là những nhà đầu tư hoặc mở nhiều tài khoản tại công ty khác nhau để nhằm mục đích thực hiện giao dịch mua bán để từ đó tạo ra xu hướng giá giả tạo và kiếm lợi nhuận được từ việc tham gia của nhà đầu tư hay còn gọi lùa được gà vào.
+=> Xem thêm: Bạn cần phải biết cách thức đội lái thao túng giá cổ phiếu Wash Trade
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : /tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
II. Ảnh Hưởng Của Giao Dịch Wash Trade Đến Giá Cả – Thao Túng Thị Trường
1. Ảnh hưởng của giao dịch wash trade đến giá cả – thao túng thị trường
Nỗi sợ về việc thao túng giá không bao giờ là thừa với Bitcoin và cả thị trường tiền mã hóa nói chung. Trở lại năm 2018, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ đã bắt đầu điều tra về các tuyên bố về thao túng thị trường trên thị trường.
Vậy, ta nhận thấy, nếu khối lượng giao dịch wash trade liên tục cao thì sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến giá của tiền mã hóa.
Nhận xét về vấn đề này, Joe DiPasquale, CEO của BitBull Capital. Đây là một quỹ phòng hộ tiền mã hóa đã phản đối, cụ thể như sau:
“Nếu 95% khối lượng giao dịch BTC của CMC là giả, như theo báo cáo nghĩa là hoạt động thị trường đang bị thao túng và giá hiện tại không phản ánh tâm lý thị trường thực sự. Tuy nhiên, khi các sàn giao dịch có uy tín hơn tham gia vào không gian, hiệu ứng này sẽ giảm đi, vì hầu hết các giao dịch “thực sự” đã đang diễn ra trên các sàn giao dịch nổi tiếng”.
Phần lớn thanh khoản thị trường đến từ 10 sàn giao dịch, mặc dù có hàng trăm nền tảng như vậy. Chín trong số 10 nền tảng này được điều tiết và giá BTC hiển thị trong số đó là khá phù hợp.
Vậy, nếu giao dịch wash trade không có tác động đáng kể đến giá cả thì tại sao thực tế lại phổ biến như vậy? Câu trả lời có lẽ sẽ nằm ở những ý định của các nền tảng nhỏ hơn nhiều đang cố giành thị phần lớn hơn trên thị trường giao dịch.
Bằng cách thổi phồng con số của họ lên, họ có thể tăng thứ hạng CMC cũng như nó cũng giúp mang lại cho các chủ thể những cơ hội để nhằm mục đích thu hút nhiều người dùng hơn và tính phí niêm yết cao hơn.
2. Dấu hiệu doanh nghiệp hay bị thao túng
➣ Doanh nghiệp có cơ cấu cổ đông lớn là cá nhân:
Để nhằm mục đích có thể thực hiện được hành vi này, điều kiện tiên quyết nhóm nhà đầu tư cá nhân phải sở hữu được một lượng cổ phiếu và tiền mặt lớn đủ để kiểm soát được cung cầu trên thị trường.
Cho nên việc đầu tiên của các đối tượng này đó chính là tìm nguồn cổ phiếu.
Theo quan sát các thao túng giá xảy ra trên thị trường, những doanh nghiệp có cơ cấu cổ đông là cá nhân nhiều sẽ dễ bị thao túng hơn các doanh nghiệp có cơ cấu cổ đông là các tổ chức lớn. Chính bởi vì thế khi phân tích để nhằm có thể đầu tư vào doanh nghiệp việc đầu tiên nên các chủ thể là những nhà đầu tư nên nghiên cứu lịch sử và cơ cấu cổ đông của doanh nghiệp, các doanh nghiệp mới lên sàn cũng dễ bị thao túng bằng hình thức này hơn là các doanh nghiệp có lịch sử niêm yết lâu.
➣ Lãnh đạo doanh nghiệp dùng nhiều biện pháp can thiệp vào giá cổ phiếu:
Lãnh đạo doanh nghiệp có sử dụng các biện pháp để tác động vào diễn biến giá cổ phiếu cụ thể như: Đăng ký mua bán với lượng lớn cổ phiếu, đưa ra liên tục các phát biểu về doanh nghiệp, hay chia, tách, phát hành thêm cổ phiếu…., việc công bố thông tin và đăng ký mua bán là hoàn toàn hợp lệ, tuy nhiên, trong một số trường hợp lãnh đạo đăng ký mua/ bán nhưng không thực hiện mua bán hoặc thực hiện với tỷ lệ rất nhỏ so với số đăng ký.
Ngoài ra, để nhằm mục đích có thể thao túng giá bằng hình thức này thành công, nhóm thao túng phải có mối quan hệ sâu sắc với lãnh đạo doanh nghiệp, vì để có thể lôi kéo được các chủ thể là những nhà đầu tư mới tham gia, ngoài việc thực hiện giao dịch tạo cung cầu giả tạo, thì sẽ cần phải kết hợp với doanh nghiệp công bố các thông tin tốt hoặc không tốt về doanh nghiệp ra thị trường để đánh vào lòng tham cũng như nỗi sợ hãi của nhà tư.
➣ Doanh nghiệp có tài sản cố định thấp
Thông thường nếu doanh nghiệp làm ăn tốt thì giá cổ phiếu sẽ tăng và ngược lại, chính bởi vì thế mà hành vi lãnh đạo doanh nghiệp tiếp tay trực tiếp hoặc gián tiếp đến giá cổ phiếu trên thị trường thì doanh nghiệp đấy thực sự đang có vấn đề kinh doanh hoặc bản thân doanh nghiệp không phải là tâm huyết của lãnh đạo mà chỉ là hình thức để giúp các lãnh đạo làm các chiêu trò để có thể vơ vét trên thị trường.
Nhiều năm trở lại đây các cơ quan quản lý đã có nhiều biện pháp mạnh để kiểm soát vấn nạn thao túng giá như tăng hình thức xử phạt, tăng tiêu chuẩn niêm yết, công bố thông tin và nhiều hình thức khác. Tuy nhiên, do hành vi của các đối tượng ngày càng tinh vi và chế tài xử phạt còn nhiều hạn chế nên việc phát hiện và xử phạt hành vi này rất khó. Để bảo vệ mình các nhà đầu tư nên tự phát hiện và tự bảo vệ túi tiền của mình, không nên tham gia giao dịch các cổ phiếu có dấu hiệu trên, có thể kiếm được tiền nhưng các nhà đầu tư cũng có thể mất số tiền lớn hơn khi bị đội lái xả hàng bất thình lình mà muốn bán cũng không được.
*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BIG ĐẦU TƯ!Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
