#1 ĐẦU TƯ & Tư Vấn ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN chuyên nghiệp – BIG ĐẦU TƯ Đầu Tư Chứng Khoán Thành Công Cùng Big Đầu Tư
Xem nhiều
Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) có tiền thân là Công ty TNHH Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền được thành lập vào năm 2001. Công ty hoạt động trong lĩnh vực đầu tư phát triển và kinh doanh bất động sản nhà ở. KDH chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ năm 2007. Địa bàn hoạt động kinh doanh chính của KDH là Thành phố Hồ Chí Minh. Nhận định cổ phiếu KDH Mục Tiêu 8X Triển vọng cổ phiếu KDH 2022.
TÓM TẮT BÀI VIẾT
KDH hành trình chạm 8x
Sở hữu quỹ đất sạch, rộng lớn hơn 650 hecta tại quận 2, quận 9 và huyện Bình Chánh sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn cho KDH.
Các dự án đầy đủ về mặt pháp lý như :
– Verosa Park ( Quận 9 ) : Diện tích 8.1 ha, doanh thu 3.645 tỷ , Lợi Nhuận 1.276 tỷ.
-The Green Villas Khang Điền ( Bình Chánh ) : Diện tích 130ha, Doanh thu 74.620 tỷ , Lợi nhuận 26.117 tỷ
-Corona City ( Bình Chánh ) : Diện tích 17.5ha , Doanh thu 11.200 tỷ, lợi nhuận 3.920 tỷ
– Lovera Vista ( Bình Chánh ) : Diên tích 1.8ha , doanh thu 3.210 tỷ , lợi nhuận 1.123 tỷ
-Khang Điền – Tân Tạo ( bình Tân ) : Diện tích 330ha , doanh thu 165.743 tỷ, lợi nhuận 58.010 tỷ
-KDC Phong Phú 4 ( Bình Chánh ) : Diện tích 84ha, doanh thu 8.422 tỷ , lợi nhuận 1.688 tỷ
-Armena Khánh Điền ( Q9) : Diện tích 4.3ha , doanh thu 2.365 tỷ, lợi nhuận 828 tỷ
– Clarita KD ( Q2) : Diện tích 5.8 ha, doanh thu 2.349 tỷ , lợi nhuận 822 tỷ
– Lovera Premier ( Bình Chánh ) : 3.0ha, doanh thu 1.200 tỷ , lợi nhuận 420 tỷ
– Khang Điền Bình Tân : 1.8ha, doanh thu 5.544 tỷ, lợi nhuận 1.940 tỷ
– KCN LÊ Minh Xuân mwor rộng : 8.1ha, Doanh Thu 3.645 tỷ , lợi nhuận 2.139 tỷ
-LỢI NHUẬN : 98.283 TỶ
Trong Q3/2021, CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính với doanh thu thuần đạt 1,199 tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 330 tỷ đồng nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án Lovera Vista và 1 căn hộ tại dự án Verosa.
Trong 9 tháng đầu năm 2021, KHD đã ghi nhân doanh thu thuần và LNST đạt 3,148 nghìn tỷ đồng và 788 tỷ đồng,hoàn thành 66% kế hoạch doanh thu và 66% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Cuối Q3/2021, dự án mới Classia (trước đây là Armena-4.3ha) tại TP.Thủ Đức, TP.HCM đã được khởi công, dự kiến phát triển thành 176 căn nhà phố. Dự án này sẽ mở bán vào cuối Q4/2021. Bên cạnh đó, KDH sẽ tập trung triển khai 1 dự án thấp tầng tại TP.Thủ Đức là Clarita (5.7 ha) trong Q4/2021, cùng với một dự án chung cư 1.8 ha tại Quận Bình Tân (có thể dời sang năm 2022). Năm 2021, doanh thu đạt 4,789 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1,174 tỷ đồng.
Vùng giá tham gia mua : 56.000-57.000 , Target 3- 6 tháng : 84.000-85.000
>>>>>Nhận định cổ phiếu NKG Lãi ST Quý 4 đạt 450 tỷ, tăng trưởng tốt 2022 nhiều dư địa tăng giá
KDH – Chỉ cần 1 dự án Tân Tạo 330 ha, lợi nhuận đã trên 40.000 tỷ.
Cơ sở:
– Biên lợi nhuận gộp các 4 quý gần nhất của KDH vào khoảng 40-45% doanh thu (bán 1 lời gần 1, kinh khủng thật)
– Dự án Tân Tạo 330ha đã xin được 1/500 đang tích cực giải phỏng mặt bằng, và dự mang lại khoảng 79.000 tỷ đồng doanh thu (chỉ cần giữ biên lợi nhuận như trước đây thôi thì chổ này đã lãi 35.000 – 40.000 tỷ rồi, chứ kể đất đang sốt nên biên lợi nhuận có thể tăng cao hơn nữa)
– Đó là chỉ 1 dự án trong sô 32 dự án mà KDH đã đang và sẽ thực hiện ở HCM
Bên cạnh đó, theo Chứng khoán BSC, năm 2023, công ty cũng sẽ mở bán các sản phẩm từ dự án Khu đô thị Tân Tạo tại quận Bình Tân (quy mô 330 ha) và dự án Khu dân cư Phong Phú 2 (The Green Village) tại Bình Chánh (quy mô 132,9 ha).
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : https://bigdautu.com/tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
Riêng đối với dự án Tân Tạo, hiện dự án đã có quy hoạch 1/500 và đang được công ty tích cực giải phóng mặt bằng. Theo ước tính của Chứng khoán VNDirect, trong giai đoạn 2023 – 2024, dự án Tân Tạo sau được triển khai sẽ mang lại doanh số gần 79.400 tỷ đồng cho Khang Điền.
Trong những ngày gần đây cp KDH cũng liên tục bứt phá cùng ngành BĐS và leo lên vùng giá 5x. Vậy cp có câu chuyện gì và sức hấp dẫn đến từ đâu? Theo chúng tôi điểm nhấn chính là quỹ đất sạch cùng các siêu dự án sẽ được triển khai trong tương lai của KDH.
Trong quý 1-2021 chúng tôi đã có bài viết rất chi tiết và đánh giá tích cực về KDH, cụ thể quý nhà đầu tư có thể đọc lại tại link dưới đây (bao gồm 2 phần)
Trong bài viết này chúng tôi sẽ cập nhật bctc quý 3 và cập nhật các dự án cũng như cập nhật định giá mới nhất cho KDH trong cả ngắn hạn và dài hạn để giúp quý nhà đầu tư có thể định hình được con đường mà KDH sẽ đi trong vài năm tới. Trong đầu tư việc định hình được doanh nghiệp trong dài hạn cũng giống như việc xem được tấm bản đồ tới nơi cần đến, việc còn lại đó chính là kiên nhẫn nắm giữ để dần tới đích.
>>>>> Nhận định cổ phiếu DBC Đàn lợn 2022 Vươn Tầm Cao Mới Triển vọng cổ phiếu DBC 2022
KDH – Vững vàng đi lên
I. Những điểm nhấn trong báo cáo tài chính quý 3-2021
Trong báo cáo vừa mới công bố của KDH, chúng tôi thấy có cả những điểm tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến doanh nghiệp trong ngắn hạn cũng như dài hạn. với một doanh nghiệp BĐS thì điều quan trọng khi xem bctc không chỉ nằm ở kết quả kinh doanh mà nó nằm ở tình trạng các dự án để giúp dòng tiền về trong tương lai cho công ty. Cụ thể các chỉ số cần chú ý chúng tôi sẽ trình bày dưới đây:
- Doanh thu, lợi nhuận: trong quý 3 công ty ghi nhận doanh thu đạt 1,199 tỳ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 316.5 tỷ đồng, giảm 12.5% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm doanh thu đạt 3,148 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 788 tỷ đồng, đạt 65.6% kế hoạch năm cả về doanh thu và lợi nhuận sau thuế.
- Hàng tồn kho: hàng tồn kho sau quý 3-2021 giảm khoảng 500 tỷ đồng so với quý 2 và đầu năm ( từ 7,337 tỷ đồng xuống 6,849 tỷ đồng ) do các dự án từ đầu năm được hạch toán nhiều vào doanh thu và lợi nhuận còn các dự án đang triển khai chưa tăng lên được vào mục tồn kho ngoài dự án KDC Tân Tạo. Đây có thể coi là điểm trừ trên bctc quý 3 nhưng chúng ta đều biết trong quý 3 tình hình dịch tại tp.HCM phức tạp thế nào và các doanh nghiệp gần như không thể triển khai các dự án của mình. Điều này làm tồn kho khó tăng lên trong ngắn hạn. Chúng ta cần theo dõi các quý tới công ty sẽ triển khai ra sao để bù đắp lại tiến độ do quý 3-2021.
- Người mua trả trước: đây cũng là mục khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy e ngại khi xem bctc quý 3 vừa ra. Cụ thể mục người mua trả trước của KDH sau quý 3 giảm xuống còn 433 tỷ đồng trong khi đầu năm con số này là 2,171 tỷ đồng. Trong ngắn hạn rõ ràng điều này có thể ảnh hưởng khi các dự án dần được hạch toán hết trong khi các dự án gối đầu chưa kịp mở bán. Tuy nhiên để đánh giá chính xác chúng ta cần đi phân tích các dự án để nắm rõ hơn tiến độ cũng như tình trạng sắp tới.
II. Tổng kết và định giá
Trong thị trường tiền rẻ cùng sóng BĐS chúng tôi thấy rằng nhà đầu tư đang sẵn sàng trả giá cao và trả xa hơn cho các công ty BĐS trên sàn. Rất nhiều công ty dự án còn chưa được đền bù xong và chưa khởi công nhưng giá cổ phiếu đã tăng rất nhiều bởi kỳ vọng từ nhà đầu tư. Bản thân chúng tôi vẫn cố gắng tìm cho mình các doanh nghiệp BĐS thực sự chất lượng về quỹ đất, đang có sản phẩm bán ra liên tục và định giá chưa đắt.
Với tầm nhìn trên 3 năm với các nhà đầu tư dài hạn thì KDH chính là cơ hội đó. Với 1 loạt các dự án sẽ hạch toán trong 2-3 năm tới với thương hiệu đã được khẳng định (Luôn bán hết khi ra hàng). Quỹ đất với nhiều lợi thế tại phía nam (Thủ Đức lên thành phố…) sẽ giúp KDH liên tục tăng trưởng tốt trong vài năm tới. Đặc biệt 2025-2026 sẽ là giai đoạn KDH bắt đầu hạch toán 2 đại dự án (KDC Tân Tạo, Green Village) sẽ mang về mức lợi nhuận khổng lồ cho công ty (Lợi nhuận mỗi dự án đã lớn hơn vốn hóa hiện tại của công ty)
Về định giá. Trong dài hạn với các nhà đầu tư nắm giữ 2-3 năm trở lên thì KDH chính là cơ hội rất tốt để lựa chọn và giá 5x hiện tại là mức giá rẻ với tiềm năng của KDH trong tương lai. Giá cp hoàn toàn có thể đạt 3 con số trong 3-4 năm tới.
Định giá ngắn hạn chúng tôi cho rằng KDH phù hợp ở mức 6x trong 1 năm tới. Lưu ý với các doanh nghiệp BĐS các dự án kéo dài hàng năm nên việc nắm giữ cổ phiếu cũng cần dài hạn mới mang lại kết quả lớn cho nhà đầu tư.
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
