#1 ĐẦU TƯ & Tư Vấn ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN chuyên nghiệp – BIG ĐẦU TƯ Đầu Tư Chứng Khoán Thành Công Cùng Big Đầu Tư
Xem nhiều
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong là ngân hàng thương mại cổ phần được thành lập vào năm 2008. TPB được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) từ năm 2018. Mạng lưới giao dịch của TPBank đã đạt hơn 400 điểm giao dịch, trong đó có hơn 300 điểm giao dịch tự động LiveBank với tổng số lượng khách hàng cá nhân đạt mức gần 4 triệu người. Nhận định cổ phiếu TPB Triển vọng 2022 như thế nào có nên mua cổ phiếu TPBank
TÓM TẮT BÀI VIẾT
Nhận định cổ phiếu TPB
Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế 6,038 tỷ đồng trong năm 2021, vượt 4% kế hoạch năm. Tỷ suất sinh lời ở mức cao với ROE đạt 22.6%. Hệ số an toàn vốn CAR được cải thiện lên 15%, gần gấp đôi mức ngân hàng nhà nước yêu cầu. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 0.9%.
Ngân hàng đã hoàn tất việc phát hành 410 triệu cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông. TPB đã được nới room tín dụng lên 23.4%, cao nhất trong hệ thống ngân hàng. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1.0%. Ngân hàng cũng đã hoàn tất phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, thu về 3,300 tỷ đồng giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR.
TPB mới đây đã được nới room tín dụng lên 23.4%, cao nhất trong hệ thống ngân hàng. Lũy kế 9T/2021, TPB đạt 4,371 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng 40% so với cùng kỳ 2020 và hoàn thành 75% kế hoạch năm. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1.02%. Ngân hàng cũng đã hoàn tất phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, thu về 3.300 tỷ đồng giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR.
Lũy kế 9 tháng đầu năm tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng ước đạt 9,868 tỷ đồng, tăng 39% so với cùng kỳ và ước tính hoàn thành 75% kế hoạch lợi nhuận năm. Tăng trưởng tín dụng trong ba quý qua là 15%. TPB cũng được ngân hàng nhà nước cấp tín dụng cao nhất ngành lên đến 17.4%. Ngân hàng mới đây cũng vừa hoàn tất phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, thu về 3,300 tỷ đồng giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR.
Lũy kế 9T/2021, TPB ước tính đạt 4.400 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng 46% so với cùng kỳ 2020 và hoàn thành 75% kế hoạch năm. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức thấp khoảng 1,02%. Ngân hàng mới đây cũng vừa hoàn tất phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, thu về 3.300 tỷ đồng giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR. TPB dự kiến sẽ chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 35% để tăng vốn điều lệ lên 15.817 tỷ đồng.
Ngân hàng mới được chấp thuận tăng vốn điều lệ thêm 1,000 tỷ đ thông qua phương án phát hàng riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, giúp cải thiện hệ số an toàn vốn CAR. Tăng trưởng tín dụng dự kiến duy trì ở mức cao khi TPB tiếp tục đẩy mạnh cho vay bán lẻ, thu nhập ngoài lãi tích cực nhờ thu từ banca với Sunlife. Kết quả kinh doanh Q2/2021 khả quan với tổng thu nhập hoạt động đạt 6,233 tỷ đ (+27%) và lợi nhuận trước thuế 3,000 tỷ đ (+54% yoy). Định giá thấp so với trung bình ngành P/B forward 1.9 x so với TB ngành 2.3x
Triển vọng kinh doanh tích cực đến từ việc tiếp tục đẩy mạnh cho vay bán lẻ và thu từ banca với Sunlife. Ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 5,500 tỷ đ (+ 25% yoy), tăng trưởng tín dụng đạt 25%, tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 2%. Kết quả Q1/2021 khả quan với TOI và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng lần lượt 15% và 41%. Định giá thấp so với trung bình ngành P/B forward 1.7 x so với TB ngành 2.2x
Triển vọng kinh doanh tích cực đến từ việc tiếp tục đẩy mạnh cho vay bán lẻ và thu từ banca với Sunlife. Ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 5,500 tỷ đ (+ 25% yoy), tăng trưởng tín dụng đạt 25%, tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 2%. Định giá thấp so với trung bình ngành P/B forward 1.4 x so với TB ngành 1.9x
Kết quả kinh doanh 2020 tích cực với TOI và LNST tăng lần lượt 24% và 13%, đặc biệt thu nhập lãi thuần tăng mạnh do NIM được cải thiện. Triển vọng 2021 đến từ việc tiếp tục đẩy mạnh cho vay bán lẻ và thu từ banca với Sunlife. Định giá thấp so với trung bình ngành (P/B 1.4x so vs TB ngành 1.9x)
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : https://bigdautu.com/tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
Kết quả 9T/2020 khả quan khi tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận ròng tăng trưởng lần lượt 30% và 26%. Tuy nhiên, chất lượng tài sản tiềm ẩn rủi ro khi tỉ lệ nợ xấu tăng mạnh từ 1.3% đầu năm lên 1.8% tại 30/9/2020 và định giá ở mức không quá hấp dẫn (P/B: 1.2x, tương đương trung bình ngành). Kế hoạch tăng vốn từ 8,566 tỷ đ lên 10,199 tỷ đ và ghi nhận nốt 20 triệu USD phí độc quyền bancasurrance với Sunlife trong 2H/2020 sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới.
Chi phí huy động được kiểm soát tốt giúp NIM duy trì ở mức tương đương với 2019. Kết quả 6T/2020 khả quan khi tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận ròng tăng trưởng lần lượt 30% và 26%. Kế hoạch tăng vốn từ 8,566 tỷ đ lên 10,199 tỷ đ và ghi nhận nốt 20 triệu USD phí độc quyền bancasurrance với Sunlife trong 2H/2020 sẽ là động lực tăng trưởng trong thời gian tới.
Kết thúc quý I/2020, LNST đạt 682 tỷ, tăng trưởng 19%. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1.3% lên 1.9%, cùng với đó là tỷ lệ trích lập dự phòng trên nợ xấu giảm từ 98% xuống 76% . Kết quả kinh doanh 2020 dự kiến kém khả quan trong bối cảnh NIM bị thu hẹp cùng tỷ lệ nợ xấu gia tăng do ảnh hưởng của dịch bệnh COVID – 19. Tuy nhiên, triển vọng dài hạn tích cực với chiến lược tập trung ngân hàng số, chú trọng phát triển phân khúc khách hàng cá nhân và doanh nghiệp SME cùng hợp đồng phân phối độc quyền bancassurance với Sunlife.
>>>>>Có nên mua cổ phiếu FPT Hành trình 3 con số Tiềm năng cổ phiếu FPT 2022
TPB – Ngôi sao sáng dòng BANK
Cổ phiếu TPB lần đầu tiên gãy MA ngắn hạn sau 1 quá trình đi lên từ đầu tháng 7 ( Đường màu vàng ).
Điều đáng chú ý là phiên ngày 12.1 là 1 phiên thanh khoản tăng đột biến của TPB nhưng sau đó giá ko tăng mà còn quay đầu qua giảm. Cực kì nguy hiểm ==> Phiên 12.1 có vấn đề tiềm ẩn cao.
Trong ngắn hạn thì vị thế mua sẽ tạm thời là không mua chờ quan sát thêm.
Đối với vị thế đang nắm giữ thì xem xét kĩ ở vùng giá 37.5 nếu gãy thì khả năng cao sẽ phải bán cơ cấu. Nếu tích cực thì cổ phiếu sẽ hồi lên và nếu xuất hiện 2 đỉnh và gãy 1 lần nữa thì confirm chính xác hơn về xu hướng giảm
>>>>>Nhận định cổ phiếu CTG mục tiêu tăng trưởng 20% Có nên mua cổ phiếu CTG 2022
Khuyến nghị mua dành cho TPB
Gộp chung 3 quý năm 2021, tổng thu nhập hoạt động của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TP Bank, HoSE: TPB) đạt 9.906 tỷ đồng (tăng 39,5% cùng kỳ), trong khi chi phí hoạt động chỉ tăng 9,5% cùng kỳ đã giúp lợi nhuận sau thuế đạt 3.515 tỷ đồng (tăng 45,3% cùng kỳ) và hoàn thành 80% kế hoạch cả năm.
Hỗ trợ tăng trưởng của TPB tới từ thu nhập lãi thuần cùng khoản thu nhập ngoài lãi tăng ấn tượng bởi hoạt động đầu tư.
Về NIM, mặc dù quý III giảm nhẹ về 4,13% do TPB thực hiện các chính sách giảm lãi suất cho vay hỗ trợ khách hàng, tuy nhiên dự báo quý cuối năm sẽ giữ ổn định nhờ CASA tiếp tục cải thiện khi ứng dụng ngân hàng số.
Năm 2021, mặc dù TPB không còn ghi nhận phí bancassurance do Sunlife trả trước như năm 2020 (hơn 900 tỷ đồng), tuy nhiên khoản thu từ lãi đầu tư trái phiếu trong quý III vẫn tăng ấn tượng gấp 11 lần cùng kỳ, qua đó giúp doanh thu ngoài lãi tăng vượt trội 162% so với cùng kỳ.
Đáng chú ý, TPB vừa hoàn tất việc phát hành 100 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược, tăng vốn điều lệ thêm 1.000 tỷ đồng (tương ứng 9,3% vốn điều lệ). Sau đợt phát hành này, TPB lên kế hoạch tiếp tục tăng vốn lần 2 với quy mô 410 triệu cổ phiếu (tỷ lệ phát hành 35%) để nâng tổng vốn điều lệ lên 15.816 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, nhờ việc tích cực xử lý nợ xấu trong 9 tháng đầu năm 2021, số dư nợ xấu đã giảm 3% giảm cùng kỳ giúp cho tỷ lệ nợ xấu (NPL) của TPB hiện tại đã giảm xuống còn 1,04% so với 1,18% đầu năm.
Con số này vẫn trong mức an toàn cùng với việc TPB đã thận trọng, chủ động tăng cường trích lập dự phòng nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức khá cao 115% sẽ tạo bộ đệm vững chắc về chất lượng tài sản.
Nhận định về giá cổ phiếu, Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) vừa tiếp tục duy trì đánh giá tích cực mức xếp hạng tăng trưởng của TPB, khi mức stock rating đang ở 82 điểm.
Đồ thị giá của TPB vừa đóng cửa tăng 7% và đạt mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch tăng mạnh so với mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của TPB bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ mở rộng về các mức cao hơn.
Xu hướng ngắn hạn của TPB được nâng lên mức tăng. Cùng với đó, đồ thị giá thoát khỏi mô hình tam giác ngắn hạn cho thấy xu hướng tăng trung hạn vẫn duy trì.
Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng cổ phiếu khi sức mạnh giá trên 80 điểm.
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
