Đánh giá cổ phiếu DTD Tiềm năng cổ phiếu DTD 2022 Giá Trị Nội Tại 7X

Xu hướng dài hạn: DTD đang ở trong xu hướng tăng dài hạn (+16.9%).

Xu hướng trung hạn: DTD đang ở trong xu hướng giảm trung hạn (-6.8%).

Xu hướng ngắn hạn: DTD đang ở trong xu hướng giảm ngắn hạn (-1.4%).

Kế hoạch bàn giao đất 2020 : bàn giao 45ha đất . Trong đó 23ha bàn giao winstron tháng 4, 11ha bàn giao neweb tháng 9, 10 ha CVT( cty đài loan theo chân winstron ) .CVT Đã cọc 10%
Theo đó: dòng tiền thu về của từ việc cho thuê 45 ha Đồng văn III , năm 2020 sẽ vào khoảng 430.4 tỷ (65% tổng DT từ Đồng Văn III)

– Thời gian thuê đất: Đến 31/3/2087.
– Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán 1 lần cho thuê đất.
– Mảng kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều cho doanh nghiệp.
– Tình hình tài chính của DTD cải thiện tốt qua các năm

Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:

Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.

Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.

HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán

Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : https://bigdautu.com/tcbs

Đăng ký Mở Tài Khoản

Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366

Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z

Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ – 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.

Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 – 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III

Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.

Định lượng:
Căn cứ vào báo cáo tài chính của DTD:
Biên lợi nhuận mảng cho thuê KCN và dịch vụ 40%. Với giả sử biên lợi nhuận các mảng kinh doanh khác không đổi. Dự kiến riêng mảng cho thuê KCN sẽ mang lại doanh thu cho DTD trong năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận dự kiến của DTD từ mảng BĐS KCN 2020.

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn :
Doanh thu và biên lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng phát triển trong ngành.

Eps 2020 : 7.900 đồng/cổ phiếu. Do đặc điểm đất thương phẩm còn rất nhiều và nhu cầu thuê là lớn, giai đoạn 3 mở rộng đang trình thủ tướng nên em định giá dựa trên phương pháp P/E với số năm hoàn vốn là 5. Chỉ tính riêng Lợi nhuận từ mảng kinh doanh BĐS KCN là 434 tỷ thì EPS dự kiến sẽ lên tới 6,319 vnđ. Do đó định giá DTD là khoảng 31,500 đồng/ cổ phiếu. Cao hơn đang kể so với mức giá hiện tại 27,000.”

>>>>>Nhận định cổ phiếu VPB Cổ phiếu tăng trưởng điển hình Khuyến nghị cổ phiếu VPB 2022