Đánh giá cổ phiếu DTD Tiềm năng cổ phiếu DTD 2022 Giá Trị Nội Tại 7X

CTCP Đầu tư Phát triển Thành Đạt (DTD) tiền thân là Công ty Xây dựng Thành Đạt, được thành lập năm 2001 với ngành nghề chính là xây dựng các công trình dân dụng, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng. Năm 2015, DTD chuyển đổi hoạt động theo mô hình công ty cổ phần. Công ty hoạt động chủ yếu tại tỉnh Hà Nam và các vùng lân cận. DTD đã thi công các dự án tiêu biểu như Dự án Xây dựng Khu công nghiệp Đồng Văn III. Đánh giá cổ phiếu DTD Tiềm năng cổ phiếu DTD 2022 Giá Trị Nội Tại 7X 

Nhận định cổ phiếu DTD

LỢI THẾ

Ước tính DTD có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (19.66%/năm) cao trên 15%/năm

DTD có biên lợi nhuận ròng 12 tháng gần nhất (28.73%) cao hơn biên lợi nhuận ròng bình quân 5 năm quá khứ (20.89%)

DTD có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 17.79 %. Warren Buffett thường đầu tư vào những doanh nghiệp có ROE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm

RỦI RO

DTD đang có mức định giá P/E (6.57) cao hơn mức P/E trung bình 5 năm (5.95)

Ước tính DTD có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (11.59%/năm) thấp hơn 15%/năm

DTD đang có mức định giá P/B (1.63) cao hơn mức P/B trung bình 5 năm (1.16)

Rủi ro biến động giá: CAO. DTD có mức biến động giá (độ lệch chuẩn) hàng tuần trong 3 tháng gần đây (9,710 vnđ), tăng 3.19 lần so với cùng kỳ năm ngoái (3,045 vnđ). Lợi nhuận kỳ vọng khi nắm giữ DTD trong giai đoạn này sẽ đi kèm với rủi ro thị trường rất lớn.

Rủi ro thanh khoản: DTD có mức rủi ro thanh khoản rất cao, cụ thể trung bình khoảng 3,870,469,197 vnđ thì sẽ làm thay đổi +/- 1% giá cổ phiếu. Một lượng nhỏ giá trị giao dịch có thể tác động lớn đến giá cổ phiếu và cổ phiếu sẽ dễ bị “làm giá”.

Xu hướng dài hạn: DTD đang ở trong xu hướng tăng dài hạn (+16.9%).

Xu hướng trung hạn: DTD đang ở trong xu hướng giảm trung hạn (-6.8%).

Xu hướng ngắn hạn: DTD đang ở trong xu hướng giảm ngắn hạn (-1.4%).

Có biên an toàn: DTD (43,000) đang được giao dịch ở mức thấp hơn Giá trị nội tại (69,165) của doanh nghiệp.

Có biên an toàn đủ lớn: DTD (43,000) đang giao dịch với mức biên an toàn (37.83%) lớn hơn 20%.

Dựa trên đánh giá của 1 CTCK về mức giá mục tiêu 12 tháng tới của cổ phiếu DTD trong 3 tháng qua. Giá mục tiêu bình quân: 44,900, giá mục tiêu cao nhất: 44,900, giá mục tiêu thấp nhất: 44,900. Hiện tại giá mục tiêu bình quân cao hơn 4.42% so với mức giá hiện tại 43,000.

Tiềm năng cổ phiếu DTD 2022 Giá Trị Nội Tại 7X

Kế hoạch bàn giao đất 2020 : bàn giao 45ha đất . Trong đó 23ha bàn giao winstron tháng 4, 11ha bàn giao neweb tháng 9, 10 ha CVT( cty đài loan theo chân winstron ) .CVT Đã cọc 10%
Theo đó: dòng tiền thu về của từ việc cho thuê 45 ha Đồng văn III , năm 2020 sẽ vào khoảng 430.4 tỷ (65% tổng DT từ Đồng Văn III)

– Thời gian thuê đất: Đến 31/3/2087.
– Công ty thay đổi chính sách hạch toán, hạch toán 1 lần cho thuê đất.
– Mảng kinh doanh xây lắp, bê tông, cát xây dựng và cho thuê hạ tầng quản lý mang lại dòng tiền đều cho doanh nghiệp.
– Tình hình tài chính của DTD cải thiện tốt qua các năm

Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:

Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.

Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.

HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1

Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán

Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : https://bigdautu.com/tcbs

Đăng ký Mở Tài Khoản

Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán

Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366

Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z

Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ – 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.

Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 – 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III

Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.

Định lượng:
Căn cứ vào báo cáo tài chính của DTD:
Biên lợi nhuận mảng cho thuê KCN và dịch vụ 40%. Với giả sử biên lợi nhuận các mảng kinh doanh khác không đổi. Dự kiến riêng mảng cho thuê KCN sẽ mang lại doanh thu cho DTD trong năm 2020 là 430,4 tỷ. Dưới đây là bảng tính lợi nhuận dự kiến của DTD từ mảng BĐS KCN 2020.

Tiềm năng tăng trưởng dài hạn :
Doanh thu và biên lợi nhuận của doanh nghiệp tiếp tục mở rộng với quỹ đất còn lại lớn và tiềm năng phát triển trong ngành.

Eps 2020 : 7.900 đồng/cổ phiếu. Do đặc điểm đất thương phẩm còn rất nhiều và nhu cầu thuê là lớn, giai đoạn 3 mở rộng đang trình thủ tướng nên em định giá dựa trên phương pháp P/E với số năm hoàn vốn là 5. Chỉ tính riêng Lợi nhuận từ mảng kinh doanh BĐS KCN là 434 tỷ thì EPS dự kiến sẽ lên tới 6,319 vnđ. Do đó định giá DTD là khoảng 31,500 đồng/ cổ phiếu. Cao hơn đang kể so với mức giá hiện tại 27,000.”

>>>>>Nhận định cổ phiếu VPB Cổ phiếu tăng trưởng điển hình Khuyến nghị cổ phiếu VPB 2022

Thông tin cổ phiếu DCD

Công ty Cổ phần Du lịch và Thương mại DIC được công nhận là khách sạn có nhiều phòng nhất tại thành phố Vũng tàu và là một trong những đơn vị kinh doanh du lịch và dịch vụ du lịch dẫn đầu của Tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu về chất lượng cũng như về doanh số kinh doanh. Bên cạnh đó, là một trong những đơn vị dẫn đầu ngành du lịch, khách sạn của tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, DIC T&T có nhiều triển vọng phát triển trong tương lai.

Thống kê giao dịch

NGÀY GIÁ ĐÓNG CỬA THAY ĐỔI KHỐI LƯỢNG
31/12/2021 51,300 -600 (-1.16%) 92,080
30/12/2021 51,900 -1,100 (-2.08%) 152,060
29/12/2021 53,000 3,700 (+7.51%) 505,715
28/12/2021 49,300 -600 (-1.20%) 215,350
27/12/2021 49,900 -100 (-0.20%) 127,336

Tổng LNST dự án hiện hữu ước khoảng 900-950 tỷ cho 2021-2024. Căn cứ trên tiến độ hai dự án KCN Đồng Văn 3 – GD2 và KDT Thành Đạt, chúng tôi cho rằng lợi nhuận 2021-2024 sẽ được đảm bảo, và có nhiều cơ hội để tăng trưởng cao. Cụ thể, lợi nhuận sau thuế thuộc về DTD từ 2021-2024 là 921 tỷ. Quy mô lợi nhuận từ hai dự án theo ước tính gấp 8 lần so với kết quả 2020 (LNST – MI là 115 tỷ). Với thời gian ghi nhận giả định 2021-2024, nguồn lợi nhuận này mang đến kết quả tăng trưởng cao cho DTD. Ngoài ra, trong trường hợp tiến độ dự án kéo dài hơn ước tính, DTD vẫn có nguồn thu khác bù đắp như: dự án nhà ở dịch vụ công nhân 3,4ha; dự án Văn Xá-Chợ Lương, dự án mới phát triển khác.

>>>>>Nhận định cổ phiếu PDR nỗi niềm của dòng BĐS vốn hóa lớn Bứt phá 2022

*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BIG ĐẦU TƯ!
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang  Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả! Liên Hệ Quảng Cáo Tại Đây

Xem thêm

Bạn cần phải biết cách thức đội lái thao túng giá cổ phiếu Wash Trade

Nếu bạn thấy đồ thị các cổ phiếu nằm như một đường thẳng trong một …

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Chat Zalo
0966192366