#1 ĐẦU TƯ & Tư Vấn ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN chuyên nghiệp – BIG ĐẦU TƯ Đầu Tư Chứng Khoán Thành Công Cùng Big Đầu Tư
Xem nhiều
Nếu bạn đầu tư mà nghe thấy ai đó nói về việc “sử dụng margin” và không hiểu nó là gì thì đây chính là bài viết dành cho bạn. Trong bài viết hôm nay, Big Đầu Tư sẽ chia sẻ tất cả các vấn đề quan trọng nhất trong việc sử dụng margin để bạn không mất tiền oan, đồng thời vẫn có thể gia tăng lợi nhuận của mình. Vậy Call Margin là gì ? Hướng dẫn sử dụng Margin Vndirect an toàn ko bị Call Margin ? Hãy cùng tìm hiểu nhé !
TÓM TẮT BÀI VIẾT
Margin là gì?
Margin (hay vay margin) là 1 thuật ngữ thông dụng trong đầu tư chứng khoán (còn gọi là giao dịch ký quỹ, hay Đòn bẩy tài chính) là việc bạn có thể VAY TIỀN của công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu. Chính vì thế, khi vay margin, bạn có thể mua thêm nhiều cổ phiếu hơn và sử dụng chính những cổ phiếu này để đảm bảo khoản vay.
Bạn có thể được vay bao nhiêu tiền?
Số tiền mà công ty chứng khoán có thể cho bạn vay phụ thuộc vào 3 yếu tố:
- Thứ nhất, cổ phiếu bạn đang nắm giữ là cổ phiếu gì. Cổ phiếu của bạn có chất lượng càng cao thì công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay nhiều hơn.
- Thứ hai, tùy từng thời điểm thị trường. Cụ thể: trong những giai đoạn thị trường tích cực, bạn sẽ được vay nhiều hơn.
- Thứ ba, tùy vào tỷ lệ ký quỹ yêu cầu của từng công ty chứng khoán đặt ra.
Giá cổ phiếu ảnh hưởng như thế nào khi dùng margin?
Tùy vào xu hướng thị trường mà ảnh hưởng của việc vay ký quỹ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi-lỗ trong khoản đầu tư của bạn sẽ khác nhau. Cụ thể:
+ Khi cổ phiếu tăng giá
Nếu bạn đang dùng margin mà cổ phiếu tăng giá thì bạn sẽ có được lợi nhuận nhiều hơn. Đồng thời giá trị tài sản ròng tăng lên.
Bạn có thể tiếp tục được mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận nhanh hơn.
+ Khi cổ phiếu giảm giá
Nếu bạn đang vay ký quỹ mà cổ phiếu giảm giá thì lúc này giá trị tài sản ròng sẽ giảm tương ứng với tỉ lệ đòn bẩy mà bạn đang sử dụng.
Ví dụ, nếu bạn dùng tỉ lệ đòn bảy 1:2 thì sẽ lỗ gấp 2 lần bình thường, dùng tỉ lệ đòn bảy 1:3 thì sẽ lỗ gấp 3 lần bình thường.
Call margin là gì?
Call margin là việc công ty chứng khoán thông báo cho bạn rằng, bạn cần nạp thêm tiền vào tài khoản chứng khoán để đảm bảo mức ký quỹ margin tối thiểu theo quy định của họ.
Việc này thường xảy ra khi bạn vay margin quá nhiều và giá cổ phiếu giảm mạnh (bạn có thể xem “Phụ lục: Cách tính tỷ lệ ký quỹ margin” để hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của margin nha).
Khi giá trị tài sản ròng bị giảm, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu bạn thực hiện việc bổ sung thêm tài sản đảm bảo là tiền hoặc cổ phiếu.
Nếu bạn không bổ sung thêm tài sản đảm bảo thì sẽ phải bán bớt cổ phiếu ra để giảm tiền vay, đưa tỉ lệ ký quỹ margin về đúng quy định của công ty chứng khoán.
Sử dụng margin như thế nào cho hiệu quả?
Hiện nay, lãi suất cho vay ký quỹ của các CTCK giao động từ 11%-14%.
Do đó, nếu tỷ lệ lợi nhuận trên vốn đầu tư của bạn không lớn hơn ~ 14% thì coi như bạn bị thua lỗ, và việc sử dụng margin được xem là không hiệu quả.
Mặt khác, tỷ lệ lãi suất này cũng chiếm một phần lớn trong lợi nhuận của nhà đầu tư nếu họ đầu tư có lời.
Vì vậy, cách sử dụng hiệu quả đòn bẩy tài chính là…
HỌC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIP 1 VS 1
Bộ 11 tài Liệu Chia Sẻ Miễn Phí Tới Các Nhà Đầu Tư Chứng Khoán
Vậy Để Nhận được Bộ 11 Tài Liệu Trên bạn Cần mở Tài Khoản Chứng Khoán của TechcomBank Thành công Theo Link Sau : https://bigdautu.com/tcbs
Cách Nhận Bộ 11 Tài Liệu Đầu Tư CHứng Khoán
Mở tài khoản chứng khoán TCBS với Mã giới thiệu iWealth Partner: 105C698138 . Các bạn liên hệ với chúng tôi để Nhận Bộ 11 Tài Liệu Phía Trên chi tiết liên hệ: Facebook Tư Vấn Đầu Tư hoặc Zalo: 0966.192.366
Đăng Ký Học Đầu Tư Chứng Khoán Miễn Phí từ A-Z
Sau khi trừ đi các chi phí lãi vay ký quỹ, bạn vẫn có lợi nhuận và chỉ dùng khi thị trường rõ xu hướng và có chiến lược rõ ràng.
Nếu bạn nhà đầu tư mới tham gia thị trường, cách tốt nhất là hạn chế dùng margin trong mỗi lần giao dịch.
Khi bạn đã “sống sót” trên thị trường được từ 3-5 năm thì mới nên sử dụng với tỷ lệ nhỏ và phải có chiến lược quản lý vốn hợp lý trước khi vào lệnh.
MARGIN- GIAO DỊCH KÝ QUỸ VNDIRECT
1. Giới thiệu về giao dịch ký quỹ
Giao dịch ký quỹ: là sản phẩm hỗ trợ vốn mà VNDIRECT cung cấp cho KH vay để thực hiện giao dịch mua chứng khoán nằm trong danh mục quy định của Ủy Ban Chứng Khoán.
Đối tượng: Khách hàng có tài khoản tại VNDIRECT
2. Đặc trưng của sản phẩm
- Thời gian đáo hạn: 90 ngày, gia hạn 90 ngày
- Lãi suất cho vay: 12,5%/năm và thay đổi theo từng thời kỳ. Lãi suất quá hạn bằng 150% lãi suất vay trong hạn.
- Phí duy trì dịch vụ: Miễn phí
- Hạn mức: Cấp lần đầu 10 tỷ và xét tăng hạn mức trong quá trình giao dịch
- Chứng khoán cho vay: Nằm trong danh mục của VNDIRECT theo danh mục của Ủy ban
- Tỷ lệ cho vay: 10%- 50%
3. Lợi ích của sản phẩm
- Sử dụng đòn bẩy tài chính giúp Quý khách tối đa hóa cơ hội đầu tư, gia tăng lợi nhuận
- Danh mục đa dạng và được VNDIRECT điều chỉnh theo tình hình thị trường
- Chứng khoán chờ về và chứng khoán vừa khớp lệnh đều được sử dụng làm tài sản đảm bảo cho khoản vay.
- Tiền bán chứng khoán chờ về được tính vào sức mua mà không cần thực hiện ứng trước tiền bán
- Lãi suất cạnh tranh
- Cho phép đảo nợ các khoản vay
4. Điều kiện liên quan đến vay giao dịch ký quỹ
Giá trị tài sản đảm bảo (TSDB): Tổng số lượng chứng khoán giao dịch ký quỹ * Tỷ lệ tính tài sản đảm bảo * Giá căn cứ
Trong đó:
- Giá căn cứ = Min ( Giá tham chiếu, giá chặn)
- Giá chặn là giá tối đa để tính gái trị tài sản đảm bảo của tài khoản
- Giá chặn do bên vay quy định dựa trên đánh giá rủi ro của thị trường.
Giá trị TSDB bổ sung ( tiền ký quỹ bổ sung, chứng khoán ký quỹ bổ sung):
- Số tiền ký quỹ bổ sung = Tổng giá trị nợ thực tế – tiền – tiền bán chứng khoán chờ về – ( Giá trị TSDB* tỷ lệ ký quỹ ban đầu/ Tỷ lệ ký quỹ duy trì)
- Giá trị chứng khoán ký quỹ bổ sung = [(Tổng giá trị nợ thực tế – tiền – tiền bán chứng khoán chờ về)* Tỷ lệ ký quỹ duy trì/ Tỷ lệ ký quỹ ban đầu] – Giá trị TSDB
- Số lượng chứng khoán ký quỹ bổ sung = Giá trị chứng khoán ký quỹ bổ sung / (Giá căn cứ* Tỷ lệ ký quỹ)
Tỷ lệ call margin VNDIRECT 2022
Trong trường hợp tỷ lệ kỹ quỹ của khách hàng xuống thấp hơn mức force-sell, Nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu của khách hàng để đưa tỷ lệ về mức quy định trong phiên giao dịch tiếp theo nếu khách hàng chưa chủ động xử lý.
Margin call xảy ra khi mức ký quỹ của bạn giảm xuống dưới 30%.
Tỷ lệ Giá trị thực có/Tổng giá trị chứng khoán nhỏ hơn tỷ lệ call margin công ty chứng khoán cho phép.
Trường hợp giá giảm 30%. Theo cách tính trên tỷ lệ sẽ là 28.6%, lúc này nhà đầu tư sẽ bị call margin.
“VNDIRECT thông báo Điều kiện và điều khoản giao dịch chứng khoán phái sinh như sau:
Dựa vào các quy định của Ủy ban chứng khoán (SSC), Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD), VNDIRECT đưa ra các quy định cho Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 như sau:
1. Tỷ lệ ký quỹ ban đầu:
2.Tỷ lệ ký quỹ bằng tiền: 100% (VSD chưa cho phép ký quỹ bằng chứng khoán)
3. Tỷ lệ tài khoản: bao gồm 2 tỷ lệ (1) Tỷ lệ sử dụng tài khoản phái sinh tại VNDIRECT và (2) Tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ tại VSD
a. Tỷ lệ sử dụng tài khoản phái sinh (tại VNDIRECT):
- Ngưỡng cảnh báo mức độ 1 (Ngưỡng an toàn): 80%
- Ngưỡng cảnh báo mức độ 2 (Ngưỡng call margin): 90%
- Ngưỡng cảnh báo mức độ 3 (Ngưỡng xử lý): 100%”
5. Nguyên tắc trả nợ
Khi tài khoản có tiền, hệ thống sẽ tự động thu nợ vào cuối ngày.
Thứ tự trả nợ: Trả nợ theo tuổi nợ, các món nợ nào đến hạn sớm nhất sẽ đươc ưu tiên trả nợ trước.
Xem thêm:
Điểm tín dụng là gì? Top 5 Lưu ý về Điểm tín dụng CIC 2022
Lời kết
Những chia sẻ được Big Đầu Tư tổng hợp chi tiết trên đây hy vọng sẽ giúp các nhà đầu tư có thêm những kiến thức bổ ích khi lựa chọn đầu tư làm một kênh đầu tư mang lại thêm nguồn lợi cho mình.
Để hiểu thêm về thị trường chứng khoán cho người mới bắt đầu thông tin về Kinh nghiệm đầu tư sẽ giúp bạn những thông tin hữu ích quan trọng và cần thiết đem lại sự tự tin cũng như nền tảng kiến thức vững chắc để bạn bước chân vào lĩnh vực này. Chúc các bạn đầu tư thành công !
*** Tất cả là quan điểm cá nhân và không được xem là lời khuyên đầu tư của BIG ĐẦU TƯ!Chúng tôi sẽ cập nhật thêm tin tức và khuyến nghị đầu tư chứng khoán hàng ngày theo đường link : Khuyến Nghị Đầu Tư Chứng Khoán. Và đừng quên một nút like trang Facebook Tư Vấn Đầu Tư để cập nhật thêm tin tức và học hỏi thêm nhiều kiến thức về thị trường nhé.
Mọi thắc mắc nhà đầu tư có thể bình luận ở phía dưới chúng tôi sẽ cố gắng phản hồi sớm nhất. Chúc cả nhà đầu tư hiệu quả!
